DeFi : définition, fonctionnement et risques
LA RÉPONSE EN BREF
La DeFi regroupe des services financiers construits avec des smart contracts : échanges, prêts ou fourniture de liquidité. Elle déplace une partie de la confiance vers le code, les garanties et les oracles. Les rendements sont variables et les fonds peuvent être perdus.
Qu'est-ce que la DeFi ?
Caractéristiques et risques
- Services accessibles selon les règles du protocole et de son interface
- Transactions consultables sur les blockchains publiques
- Possibilité d’utiliser un portefeuille personnel
- Risques liés au code, aux garanties, aux oracles et à la liquidité
Pools de Liquidité
Un pool regroupe des actifs utilisés pour des échanges. Les fournisseurs peuvent recevoir des frais, mais subissent aussi les risques du contrat et des variations relatives des prix.
- Déposez vos cryptos dans un pool
- Facilitez les échanges pour d'autres utilisateurs
- Gagnez des frais de transaction et des récompenses
Yield Farming
Le yield farming consiste à rechercher des récompenses entre protocoles. Leur montant varie et peut masquer une perte sur les actifs ou la liquidité apportée.
- Fourniture de liquidité sur plusieurs DEX
- Prêts et emprunts stratégiques
- Staking de tokens de gouvernance
- Participation aux pools d'incentives
Plateformes Principales
Aave
Protocole de prêt décentralisé
Curve
Plateforme d'échange optimisée pour les stablecoins
MakerDAO
Protocole de génération du stablecoin DAI
Comprendre avant d’utiliser
Un rendement affiché n’est pas une promesse de gain. Examinez le mécanisme, les frais et les pertes possibles.
Sources et approfondissement
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